MODELING IN THE BANK'S CURRENCY RISK MANAGEMENT SYSTEM
Abstract
The purpose of the article is to study modeling in the bank's currency risk management system to ensure the stability and success of the functioning of financial institutions in modern conditions. Methodology of research. The study is based on literary analysis and systematization of scientific sources related to currency risk management, analysis of various methods and models for forecasting currency risks. Findings. Modeling in the bank's currency risk management system is a critical component of financial planning and strategic management in the modern economic environment. The article examines the effectiveness and role of currency risk modeling in ensuring the stability of banking operations and minimizing possible losses. Possible risks and potential losses in various currency scenarios are highlighted. The article also analyzes currency risk management strategies such as the use of forward contracts, options and currency swaps. Investigating currency risk modeling in the bank's management system, the article emphasizes the need to use advanced technologies and analytical tools to forecast complex market conditions and ensure effective risk management. The article discusses the main strategies for managing currency risks, such as hedging, balancing assets and liabilities, minimizing non-transactional exposures, etc. The technologies of currency risk modeling are highlighted; the main advantages and disadvantages of the most common currency risk management models of the bank are considered. In general, the article emphasizes the importance of currency risk modeling for banks and emphasizes the need for constant monitoring and analysis of market conditions for timely response to changes in exchange rates and effective risk management. Practical value. The obtained research results can be used by financial institutions for the development of effective strategies and the use of modern technologies for currency risk modeling. This article provides information on various methods and models that allow banks to better understand and manage currency risks in conditions of uncertainty and volatility of the financial market. The conclusions of the article may be useful for finance professionals who seek to improve strategies for managing currency risk in the bank.
References
Бровков С.М. Валютно-фінансові механізми в міжнародному бізнесі: світовий досвід та українська практика: навчальний посібник. Київ : Агентство Україна, 2010. 380 с.
Васильченко З.М. Фінансова консолідація як сучасна тенденція розвитку банківського бізнесу. Світ фінансів. 2011. № 3 (8). С. 60–70.
Вахненко Т. Визначальні фактори формування обмінних курсів. Вісник Національного банку України. 2019. № 8. С. 31–36.
Волкова Н.І., Мухіна А.С. Фінансові ризики банку: оцінка та механізм нейтралізації. Modern Economics. 2020. № 22 (2020). С. 6–12. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V22(2020)-01
Дідур С.В., Глухова В.І., Козирева А.В., Кравченко Х.В. Аналіз та оцінка валютних ризиків банку. Modern Economics. 2022. № 35 (2022). С. 56–64. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V35(2022)-09
Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку в державному секторі 134 "Фінансові інструменти". URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0902-12#Text
Пернарівський О.В. Аналіз, оцінка та способи зниження банківських ризиків. Вісник Національного банку України. 2019. № 4. С. 44–58.
Примостка Л.О. Фінансові деривативи: аналітичні та облікові аспекти: монографія. Kиїв : КНЕУ, 2010. 263 с.
Ребрик М.А. Управління структурними компонентами валютного ризику банку. Соціально-економічні проблеми сучасного періоду України. Фінансовий ринок України: стабілізація та євроінтеграція: збірник наукових праць. Львів, 2012. Вип. 2 (76). С. 310–316.
Стремецька Н.М. Методи управління валютним ризиком банку. URL: http://www.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/nie/2010_2/106-112.pdf
Brovkov S.M. (2010) Currency and financial mechanisms in international business: world experience and Ukrainian practice: study guide. Kyiv: Agency Ukraine, 380 p.
Vasylchenko Z.M. (2011) Financial consolidation as a modern trend in the development of banking business. The world of finance, no. 3 (8), pp. 60–70.
Vakhnenko T. (2019) Determining factors of formation of exchange rates. Bulletin of the National Bank of Ukraine, no. 8, pp. 31–36.
Volkova N., Mukhina A. (2020) Financial Risks of the Bank: Assessment and Mechanism of Neutralization. Modern Economics, vol. 22 (2020), pp. 6–12. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V22(2020)-01
Didur S., Glukhova V., Kozyreva A., Kravchenko K. (2022) Analysis and assessment of currency risks in the bank. Modern Economics, vol. 35 (2022), pp. 56–64. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V35(2022)-09
National regulation (standard) of accounting in the public sector 134 "Financial instruments". Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0902-12#Text
Pernarivskyi O.V. (2019) Analysis, assessment and methods of reducing banking risks. Bulletin of the National Bank of Ukraine, no. 4, pp. 44–58.
Primostka L.O. (2010) Financial derivatives: analytical and accounting aspects: monograph. Kyiv: KNEU, pp. 263.
Rebrik M.A. (2012) Management of structural components of the bank's currency risk. Socio-economic problems of the modern period of Ukraine. The financial market of Ukraine: stabilization and European integration: a collection of scientific papers. Lviv. Vol. 2 (76), pp. 310–316.
Stremetska N.M. Methods of managing bank currency risk. Available at: http://www.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/nie/2010_2/106-112.pdf
